by Η Federal Deposit Insurance Corporation προσεγγίζει τις τράπεζες σχετικά με το ενδιαφέρον τους να αγοράσουν την First Republic (FRC), σύμφωνα με ένα άτομο που γνωρίζει το θέμα, αφήνοντας να εννοηθεί ότι οι ρυθμιστικές αρχές σχεδιάζουν να δεσμεύσουν σύντομα τον δανειστή του Σαν Φρανσίσκο.
Το FDIC πλησιάζει σε ορισμένες από τις ίδιες τράπεζες που βοήθησαν να σώσουν την Πρώτη Δημοκρατία τον Μάρτιο με 30 δισεκατομμύρια δολάρια ανασφάλιστων καταθέσεων, είπε αυτό το άτομο. Αυτές οι τράπεζες ήταν απρόθυμες να εκδώσουν ένα δεύτερο πρόγραμμα διάσωσης αυτή την εβδομάδα, φοβούμενοι ότι η Πρώτη Δημοκρατία θα κατασχεθεί ούτως ή άλλως.
Η Yahoo Finance έμαθε ότι η JPMorgan Chase (JPM) και η Bank of America (BAC), οι δύο μεγαλύτερες τράπεζες της χώρας, εξετάζουν πιθανές προσφορές μετά την εξαγορά από την κυβέρνηση. Το FDIC έχει ορίσει ως προθεσμία για τις προσφορές την Κυριακή στις 12 μ.μ. ET. Η Wall Street Journal ανέφερε την Παρασκευή ότι η PNC (PNC) με έδρα το Πίτσμπουργκ, η έκτη μεγαλύτερη τράπεζα της χώρας, εξετάζει το ενδεχόμενο εξαγοράς.
Οι εκπρόσωποι της JPMorgan, της Bank of America και της PNC αρνήθηκαν να σχολιάσουν.
Πολλαπλές εκθέσεις την Παρασκευή έδειξαν ότι το FDIC πιθανότατα θα έθετε την Πρώτη Δημοκρατία υπό διαχείριση.
Το FDIC μερικές φορές διεξάγει μια διαδικασία μάρκετινγκ για τράπεζες που πιστεύει ότι οδηγούνται σε αποτυχία. Και μερικές φορές μια τέτοια διαδικασία μπορεί να συμβεί πολύ πριν από μια πραγματική κρίση, έως και 60 έως 90 ημέρες. Και μερικές φορές δεν παρουσιάζεται σφάλμα ακόμη και μετά την υποβολή προσφοράς.
Το FDIC θα μπορούσε να βρει έναν αγοραστή μεταξύ των μεγάλων τραπεζών που θα ήταν πρόθυμος να αναλάβει όλες τις καταθέσεις της Πρώτης Δημοκρατίας και ίσως κάποια από τα περιουσιακά της στοιχεία που αντιμετωπίζουν προβλήματα. Μερικές φορές το FDIC μπορεί να γλυκάνει τέτοιες συμφωνίες, για παράδειγμα συμφωνώντας να μοιραστεί μελλοντικές ζημίες σε χαρτοφυλάκια δανείων.
Ο δανειστής του Σαν Φρανσίσκο άρχισε να αγωνίζεται για να επιβιώσει τον Μάρτιο, καθώς ξέσπασε πανικός σε ολόκληρη τη χώρα για τη σταθερότητα των περιφερειακών δανειστών. Προσπάθησε να ξεπεράσει την αναταραχή δανειζόμενος από την Federal Reserve και την Federal Home Loan Bank, ενώ έλαβε 30 δισεκατομμύρια δολάρια σε ανασφάλιστες καταθέσεις από 11 από τις μεγαλύτερες τράπεζες της χώρας. Η JPMorgan παρείχε 5 δισεκατομμύρια δολάρια από τα 30 δισεκατομμύρια δολάρια.
Όμως η κατάσταση της First Republic έγινε πιο σοβαρή τη Δευτέρα, αφού ανακοίνωσε απώλεια καταθέσεων άνω των 100 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Η πτώση ήταν μεγαλύτερη από την αναμενόμενη, εγείροντας νέες ανησυχίες για τις πιθανότητες επιβίωσης της εταιρείας. Από την Παρασκευή, η μετοχή της First Republic είχε υποχωρήσει στα 3,50 δολάρια, σημειώνοντας πτώση 97% για το έτος. Η χρηματιστηριακή αξία της τράπεζας, κάποτε 40 δισεκατομμύρια δολάρια, ήταν μόλις 640 εκατομμύρια δολάρια.
Οι επενδυτές τιμώρησαν τη μετοχή, με αποτέλεσμα να πέσει σχεδόν 50% σε μια μέρα και σχεδόν 30% την Τετάρτη. Ανέβηκε σχεδόν κατά 9% την Πέμπτη πριν καταρρεύσει κατά 43% την Παρασκευή.
Ιδρύθηκε το 1985 από τον Jim Herbert, η First Republic επεκτάθηκε γρήγορα κατά τη διάρκεια των δεκαετιών καθώς προσέλκυσε εύπορους πελάτες και στις δύο ακτές προσφέροντάς τους μεγάλα στεγαστικά δάνεια για μονοκατοικία με εξαιρετικά χαμηλά επιτόκια μαζί με προσωπική εξυπηρέτηση.
Τα περιουσιακά στοιχεία αυξήθηκαν από 88 δισεκατομμύρια δολάρια στο τέλος του 2017 σε περισσότερα από 200 δισεκατομμύρια δολάρια στο τέλος του 2022. Στις 31 Δεκεμβρίου, ήταν ο 14ος μεγαλύτερος δανειστής στη χώρα.
Στη συνέχεια, όπως πολλές τράπεζες του μεγέθους της, αγωνίστηκε να προσαρμοστεί σε μια επιθετική εκστρατεία της Federal Reserve για την αύξηση των επιτοκίων για την επιβράδυνση του πληθωρισμού.
Οι αυξήσεις επιτοκίων μείωσαν την αξία των ευαίσθητων στα επιτόκια περιουσιακών στοιχείων στον ισολογισμό και βοήθησαν να δημιουργηθούν μη πραγματοποιηθείσες ζημίες δισεκατομμυρίων δολαρίων, μια τρύπα που τελικά τράβηξε την προσοχή των επενδυτών και των καταθετών μετά την πτώση της Silicon Valley Bank.
Η τράπεζα είχε επίσης πολλούς ανασφάλιστους καταθέτες, γεγονός που την καθιστούσε μεγαλύτερο κίνδυνο φυγής κατά τη διάρκεια του χάους του Μαρτίου.
Καθώς οι πελάτες άρχισαν να αποσύρουν περισσότερα από 100 δισεκατομμύρια δολάρια, η First Republic έπρεπε να αντικαταστήσει τη χρηματοδότηση των καταθέσεων της με πιο ακριβό δανεισμό από τη Fed και το σύστημα Federal Home Loan Bank. Αυτός ο δανεισμός, που κορυφώθηκε στα 138 δισεκατομμύρια δολάρια στις 15 Μαρτίου, δημιούργησε ένα άλλο πρόβλημα με την περαιτέρω συμπίεση της κερδοφορίας.
Η Πρώτη Δημοκρατία ανέπτυξε ένα σχέδιο ανάκαμψης. Δήλωσε τη Δευτέρα όταν δημοσίευσε τα αποτελέσματα του πρώτου τριμήνου ότι σχεδιάζει να αυξήσει το ποσό των ασφαλισμένων καταθέσεων, να μειώσει το δανεισμό της, να συρρικνώσει τα υπόλοιπα των δανείων της και να μειώσει το εργατικό δυναμικό της κατά 20-25%. Ο δανεισμός είχε μειωθεί στα 104 δισ. δολάρια έως τις 21 Απριλίου και οι εκροές καταθέσεων είχαν επιβραδυνθεί.
Όμως η αποκάλυψη για το ποσό των καταθέσεων που χάθηκαν τον Μάρτιο και το γεγονός ότι η εταιρεία αποφάσισε να μην απαντήσει σε ερωτήσεις αναλυτών τρόμαξε τους επενδυτές.
Οι μικροπωλητές άσκησαν επίσης μεγαλύτερη πίεση. Όσοι έχουν στοιχηματίσει εναντίον της First Republic έχουν κερδίσει 1,37 δισεκατομμύρια δολάρια με βάση το mark-to-market μέχρι στιγμής, σύμφωνα με την S3 Partners. Σύμφωνα με το S3, είναι η πιο κερδοφόρα θέση short μεταξύ των μετοχών το 2023 μέχρι στιγμής.
Για τα πιο πρόσφατα νέα του χρηματιστηρίου και τη σε βάθος ανάλυση, συμπεριλαμβανομένων των γεγονότων που κινούνται μετοχές, κάντε κλικ εδώ
Διαβάστε τα τελευταία οικονομικά και επιχειρηματικά νέα από το Yahoo Finance
