by Από την τεχνητή νοημοσύνη μέχρι την εξωγήινη ζωή, ο CEO της Tesla Inc. Elon Musk συζήτησε ένα ευρύ φάσμα θεμάτων κατά τη διάρκεια της συνέντευξής του στο Fox News με τον Tucker Carlson. Άγγιξε επίσης τα εμπορικά ακίνητα – και το μήνυμα είναι αρκετά τρομερό.
«Πραγματικά δεν έχουμε δει ποτέ την αγορά εμπορικών ακινήτων να ξεφεύγει από τον έλεγχο. Μοιάζει περισσότερο με αμόνι, όχι με παπούτσι», είπε ο Μασκ. «Έτσι, τα πράγματα που έχουμε δει μέχρι στιγμής στην πραγματικότητα δεν τα έχουν καν – είναι απλώς μια ελαφρά επιδείνωση στο χαρτοφυλάκιο ακινήτων. Αλλά νομίζω ότι αυτό θα είναι ένα πολύ σοβαρό πράγμα αργότερα φέτος».
Επισήμανε ότι η τάση εργασίας από το σπίτι έχει μειώσει σημαντικά τη χρήση κτιρίων γραφείων σε όλο τον κόσμο. Και αυτό δεν είναι καλό για τα εμπορικά ακίνητα.
«Σχεδόν κάθε πόλη έχει ρεκόρ εμπορικών κενών θέσεων αυτή τη στιγμή», είπε ο Μασκ.
Αυτές οι κενές θέσεις θα μπορούσαν να έχουν σοβαρές συνέπειες – και ακόμη και οι τράπεζες θα μπορούσαν να βρουν προβλήματα.
«Τα εμπορικά ακίνητα ήταν κάτι που αποτελούσε περιουσιακό στοιχείο κατηγορίας Α, και εάν μια τράπεζα είχε εμπορικά ακίνητα, θα θεωρούνταν η υψηλότερη ασφάλεια … μερικά από τα ασφαλέστερα περιουσιακά στοιχεία που θα μπορούσατε να έχετε», είπε.
«Αυτό δεν ισχύει πλέον. Εταιρεία μετά από εταιρεία τερματίζει τις μισθώσεις της ή δεν ανανεώνει τις μισθώσεις της. Ή, εάν χρεοκοπήσουν, δεν υπάρχει τίποτα για την τράπεζα που κατέχει αυτά τα ακίνητα επειδή ήταν μια προηγουμένως ισχυρή εταιρεία που τώρα είναι νεκρή. Σε τι στοχεύετε σε αυτό το σημείο;»
Είναι μια ζοφερή εικόνα. Οι χρεοκοπίες τραπεζών ήταν ήδη πρωτοσέλιδα. Εάν υποστούν περαιτέρω πισωγυρίσματα από την αναμενόμενη πτώση των εμπορικών ακινήτων, ολόκληρο το σύστημα θα μπορούσε να τεθεί σε κίνδυνο.
Το παροιμιώδες δαχτυλίδι της φωτιάς
Ο Μασκ δεν είναι ο μόνος που βλέπει προκλήσεις στον ορίζοντα για το τμήμα. Ο βετεράνος του κλάδου των ακινήτων Benjamin Miller προβλέπει επίσης επικείμενη οικονομική αναταραχή.
Ο Miller είναι συνιδρυτής και διευθύνων σύμβουλος της πλατφόρμας crowdfunding ακινήτων Fundrise. Στο τελευταίο Investor Update, έγραψε: «Πριν ξεκινήσει το επόμενο upleg, οι αγορές (μαζί με όλους τους επενδυτές) πρέπει πρώτα να περάσουν από αυτήν την τελική φάση της χρηματοπιστωτικής αναταραχής, ένα χωνευτήριο ανασχηματισμού των αγορών — παρόμοιο με το παροιμιώδες δαχτυλίδι της φωτιάς — όπου η Τα νεύρα θα βρεθούν στην πρόβα και οι κακοπροετοίμαστοι αφήνουν πολλά να είναι επιθυμητά».
Εξήγησε ότι οι ΗΠΑ είχαν μια μακρά περίοδο σχεδόν μηδενικών επιτοκίων και επίπεδα ρεκόρ ποσοτικής χαλάρωσης. Και τώρα που η Federal Reserve έχει αρχίσει να σφίγγει, οι προοπτικές για μια οικονομία που εξαρτάται σε μεγάλο βαθμό από τις πιστώσεις είναι ζοφερές.
Η επανάσταση μπορεί να έρθει σύντομα.
«Αναμένουμε ότι κάποια στιγμή αυτό το καλοκαίρι (ή στις αρχές του φθινοπώρου) η συνεχιζόμενη συσσώρευση πίεσης στο σύστημα θα βράσει και θα προκαλέσει εκτεταμένη αναταραχή στις χρηματοπιστωτικές αγορές (The Great Cascading of The Great Deveraging), με την κρίση ανώτατου ορίου χρέους να είναι η πιθανή ανατροπή σημείο», είπε ο Μιούλερ.
Αλλά αυτό δεν είναι καταστροφή και καταστροφή. Ενώ ο Miller αναμένει ότι οι ανησυχίες και οι φόβοι θα οδηγήσουν σε ξεπούλημα στις αγορές, βλέπει επίσης ευκαιρίες.
«Τα καλά νέα είναι ότι αυτά τα σήματα υποδηλώνουν ότι πλησιάζουμε προς τα κάτω και δείχνουν την αρχή μιας πολύ καλής στιγμής για νέες επενδύσεις», είπε. «Έρχεται η ώρα να προχωρήσουμε σε επιθετικό τρόπο παράδοσης» για επενδυτές που μπορούν να το αντέξουν οικονομικά.
Μην χάσετε:
Να είστε άπληστοι όταν οι άλλοι φοβούνται
Ποιος θα ωφεληθεί από αυτή την αναμενόμενη αναταραχή της αγοράς;
Ο ειδικός στον τομέα των ακινήτων της Benzinga, Kevin Vandenboss, λέει ότι εάν οι τράπεζες είναι πρόθυμες να αποσυρθούν από τον δανεισμό εμπορικών ακινήτων, ιδιώτες δανειστές όπως η Blackstone Inc. και η Apollo Global Management Inc. θα μπορούσαν να δουν την επιχείρησή τους να ανθίζει.
Ανακαλύψτε τα πιο πρόσφατα ευκαιρίες επένδυσης ιδιωτικού δανείου στην Benzinga
«Οι ΑΕΕΑΠ με ισχυρούς ισολογισμούς θα άξιζε επίσης να παρακολουθηθούν», είπε.
Εάν η αγορά υποχωρήσει, τα κεφάλαια ακίνητης περιουσίας με κεφάλαιο για επένδυση θα μπορούσαν να επωφεληθούν από την κατάσταση αποκτώντας ποιοτικά περιουσιακά στοιχεία φθηνά.
Η πρόκληση, φυσικά, είναι να εντοπιστούν υψηλής ποιότητας περιουσιακά στοιχεία. Εάν συνεχιστεί η τάση της εξ αποστάσεως εργασίας, τα κτίρια γραφείων θα μπορούσαν να συνεχίσουν να αντιμετωπίζουν υψηλά ποσοστά κενών θέσεων.
Τα καλά νέα? Ορισμένες επενδύσεις σε ακίνητα – όπως οι πολυκατοικίες – τείνουν να είναι πιο ανθεκτικές καθώς οι άνθρωποι χρειάζονται πάντα ένα μέρος για να ζήσουν. Εν τω μεταξύ, με τις αυξημένες τιμές των κατοικιών και τα υψηλά επιτόκια στεγαστικών δανείων, η ιδιοκτησία του σπιτιού σας έχει γίνει λιγότερο εφικτή. Και όταν οι άνθρωποι δεν έχουν την οικονομική δυνατότητα να αγοράσουν ένα σπίτι, η ενοικίαση είναι η μόνη επιλογή.
Υπάρχουν καταπιστεύματα επενδύσεων σε ακίνητα (REIT) που επικεντρώνονται σε ακίνητα για πολλές οικογένειες. Υπάρχουν επίσης πλατφόρμες crowdfunding που επιτρέπουν σε μεμονωμένους επενδυτές να αγοράζουν μετοχές σε πολυκατοικίες για μόλις 1.000 $.
Συνέχισε να διαβάζεις:
Φωτογραφία: Wikimedia Commons
Μην χάσετε ειδοποιήσεις σε πραγματικό χρόνο για τις μετοχές σας – εγγραφείτε δωρεάν στο Benzinga Pro! Δοκιμάστε το εργαλείο που θα σας βοηθήσει να επενδύσετε πιο έξυπνα, πιο γρήγορα και καλύτερα.
Αυτό το άρθρο “Ένα αμόνι, όχι ένα παπούτσι”: Ο Έλον Μασκ προειδοποιεί για ένα συντριπτικό χτύπημα σε εμπορικά ακίνητα – Εδώ είναι οι εταιρείες που πρόκειται να επωφεληθούν από την πτώση της αγοράς που εμφανίστηκε αρχικά στο Benzinga.com
.
© 2023 Benzinga.de. Η Benzinga δεν παρέχει επενδυτικές συμβουλές. Ολα τα δικαιώματα διατηρούνται.
