Τι θα μπορούσε να σημαίνει μια αύξηση των επιτοκίων της Fed για τους λογαριασμούς καταθέσεων σας

Η πιθανότητα διαφορετικών αποφάσεων για τα επιτόκια της Fed μπορεί να φανεί στην τιμή των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης ομοσπονδιακών κεφαλαίων, τα οποία αντικατοπτρίζουν τις προσδοκίες της αγοράς για το επιτόκιο των Fed Funds. Μέχρι τη στιγμή που γράφεται αυτό το άρθρο, επισημαίνουν περίπου μια πιθανότητα 86% η Fed να επιτύχει άλλη μια αύξηση τετάρτου μονάδων την Τετάρτη.

Ενώ μια άλλη αύξηση επιτοκίων θα μπορούσε να ενισχύσει τις αποδόσεις των καταθέσεων, υπάρχουν μερικοί λόγοι για τους οποίους μπορεί να μην έχει τόσο μεγάλο αντίκτυπο αυτή τη φορά. Πρώτον, το μέγεθος αυτής της αύξησης είναι σχετικά μικρό σε σύγκριση με αυτό που συνέβη τους τελευταίους 13 μήνες, επομένως τυχόν απότομες αυξήσεις επιτοκίων είναι πιθανώς πίσω μας. Δεύτερον, πολλές τράπεζες και πιστωτικές ενώσεις καθορίζουν επιτόκια προσμονή τι θα κάνει η Fed βραχυπρόθεσμα, πράγμα που σημαίνει ότι ορισμένα ιδρύματα πληρώνουν ήδη, κάτι που είναι λογικό για τους ισολογισμούς τους μετά την επόμενη αύξηση της Fed.

Ωστόσο, εάν απολαμβάνετε τα τρέχοντα υψηλά επιτόκια σε έναν λογαριασμό όπου η ετήσια απόδοση ποσοστού (APY) υπόκειται σε αλλαγές, όπως π.χ. γιατί αυτό σας επιτρέπει να εξασφαλίσετε μια από τις κορυφαίες τιμές του σήμερα για μήνες ή χρόνια στο μέλλον.

Τι γίνεται με τα επιτόκια δανεισμού;

Από την άλλη πλευρά της αποταμίευσης είναι ο δανεισμός, και εδώ οι αυξήσεις επιτοκίων της Fed δεν είναι φίλος σας. Τα επιτόκια πιστωτικών καρτών συχνά επηρεάζονται άμεσα από τις αποφάσεις της Fed για τα επιτόκια. Ακριβώς όπως οι τράπεζες αυξάνουν τα επιτόκια των καταθέσεων όταν αυξάνεται το Επιτόκιο Ομοσπονδιακών Ταμείων, αυξάνουν επίσης τα επιτόκια των πιστωτικών καρτών, καθιστώντας ακόμη πιο δαπανηρή την εξόφληση των υπολοίπων που έχετε μαζί σας.

Το κόστος της προσωπικής πίστωσης μπορεί επίσης να επηρεαστεί αρνητικά από τις αυξήσεις επιτοκίων της Federal Reserve. Θεωρητικά, όταν το επιτόκιο των ομοσπονδιακών κεφαλαίων αυξάνεται, το ίδιο συμβαίνει και με τα επιτόκια προσωπικών δανείων. Ωστόσο, η απήχηση των προσωπικών δανείων έχει εκτοξευθεί στα ύψη τα τελευταία χρόνια, αυξάνοντας τον ανταγωνισμό μεταξύ των δανειστών. Ως αποτέλεσμα, τυχόν σημαντικές αυξήσεις στα επιτόκια προσωπικών δανείων έχουν μετριαστεί αισθητά από τους δανειστές που προσπαθούν να προσελκύσουν πελάτες με χαμηλότερα επιτόκια.

Τα επιτόκια των δανείων αυτοκινήτων μπορούν επίσης να αυξηθούν από τις αυξήσεις επιτοκίων της Fed. Αν και η σχέση μεταξύ του επιτοκίου των ομοσπονδιακών κεφαλαίων και του τι χρεώνουν οι δανειστές αυτοκινήτων για τα δάνειά τους είναι λιγότερο στενά συσχετισμένη από τα επιτόκια καταθέσεων και τα επιτόκια πιστωτικών καρτών, ένα αυξανόμενο επιτόκιο κεφαλαίων τροφοδοσίας έχει ορισμένες επιπτώσεις.

Είναι ευρέως διαδεδομένη η πεποίθηση ότι μια αύξηση των επιτοκίων της Fed θα προκαλέσει αύξηση των επιτοκίων των στεγαστικών δανείων. Αυτό δεν ισχύει με κανέναν άμεσο τρόπο. Αντίθετα, τα επιτόκια των στεγαστικών δανείων συνδέονται στενά με τα 10ετή γραμμάτια του Δημοσίου και η κίνησή τους οφείλεται κυρίως στη ζήτηση στις αγορές ομολόγων και όχι στην άμεση επίδραση από το επιτόκιο των ομοσπονδιακών ταμείων. (Τα επιτόκια στεγαστικών δανείων επηρεάζονται επίσης από τον πληθωρισμό, τα ποσοστά δημιουργίας θέσεων εργασίας και τη συνολική οικονομική ανάπτυξη.)

Ωστόσο, είναι αλήθεια ότι ένα επιτόκιο Fed Funds μπορεί να επηρεάσει τις αγορές ομολόγων, κάτι που με τη σειρά του μπορεί να επηρεάσει την κατεύθυνση των επιτοκίων των στεγαστικών δανείων. Επομένως, αυτή η δευτερεύουσα επίδραση στα επιτόκια των στεγαστικών δανείων δεν είναι ασυνήθιστη. Περιστασιακά, ωστόσο, το επιτόκιο των Fed Funds και τα επιτόκια των στεγαστικών δανείων κινούνται σε αντίθετες κατευθύνσεις ταυτόχρονα, κάτι που συνέβη τον Δεκέμβριο όταν τα επιτόκια των στεγαστικών δανείων μειώθηκαν λόγω της πτώσης του πληθωρισμού.

Φυσικά, οποιαδήποτε επίπτωση στα επιτόκια στεγαστικών δανείων θα επηρεάσει τα νέα ή τα αναχρηματοδοτούμενα δάνεια. Εάν διαθέτετε ήδη στεγαστικό δάνειο σταθερού επιτοκίου, οι κινήσεις της Fed δεν θα επηρεάσουν το υπάρχον επιτόκιό σας. Ωστόσο, εάν έχετε δάνειο με προσαρμόσιμο επιτόκιο, οι αυξήσεις των επιτοκίων της Fed θα μπορούσαν να προκαλέσουν συνθήκες αγοράς που επηρεάζουν το επόμενο προσαρμοσμένο επιτόκιο.

Τι θα γινόταν αν η Fed διατήρησε τα επιτόκια σταθερά;

Παρά τις υψηλές πιθανότητες που υποδεικνύουν το αντίθετο, εξακολουθεί να είναι κατανοητό ότι η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ δεν θα προχωρήσει καθόλου στα επιτόκια την Τετάρτη, αφήνοντας το επιτόκιο των ομοσπονδιακών κεφαλαίων εκεί που είναι. Μια πιθανή συνέπεια αυτού είναι ότι τα επιτόκια των αποταμιεύσεων και των δανείων απλώς παραμένουν στα τρέχοντα επίπεδα.

Εναλλακτικά, ορισμένα επιτόκια θα μπορούσαν να αρχίσουν να μειώνονται, ιδιαίτερα για ιδρύματα που είχαν έντονες προσδοκίες για αύξηση των επιτοκίων και, ως εκ τούτου, συνέλαβαν αυτήν την προσδοκία στα επιτόκιά τους πριν από λίγο καιρό. Με ένα πιθανό οροπέδιο επιτοκίων της Fed ή ενδείξεις ότι οι μειώσεις των επιτοκίων ενδέχεται να τεθούν σύντομα στο τραπέζι, ορισμένες τράπεζες και δανειστές μπορεί να επιλέξουν να μειώσουν ελαφρώς τα επιτόκια.

Εάν η Fed διατηρήσει τα επιτόκια σταθερά στις 3 Μαΐου, ένα πράγμα είναι σίγουρο: όλα τα βλέμματα θα στραφούν γρήγορα στην πιθανότητα αλλαγής των επιτοκίων στην επόμενη συνεδρίαση της Fed τον Ιούνιο. Οι δανειστές θα αναζητήσουν οποιεσδήποτε ενδείξεις μπορούν να βρουν για το εάν η μη κίνηση της Fed τον Μάρτιο σημαίνει ότι η εκστρατεία αύξησης των επιτοκίων 2022-2023 έχει τελειώσει ή απλώς βρίσκεται σε παύση.

Δημοσίευση Μεθοδολογίας Είσπραξης Τιμολογίων

Κάθε εργάσιμη ημέρα, η Investopedia παρακολουθεί δεδομένα ποσοστών από περισσότερες από 200 τράπεζες και πιστωτικές ενώσεις που προσφέρουν λογαριασμούς CD και ταμιευτηρίου σε πελάτες σε όλη τη χώρα και παρέχει καθημερινές κατατάξεις των λογαριασμών με τις μεγαλύτερες πληρωμές. Για να πληροί τις προϋποθέσεις για τις καταχωρίσεις μας, το ίδρυμα πρέπει να είναι ομοσπονδιακό ασφαλισμένο (FDIC για τράπεζες, NCUA για πιστωτικές ενώσεις) και η ελάχιστη αρχική κατάθεση λογαριασμού δεν πρέπει να υπερβαίνει τα 25.000 $.

Οι τράπεζες πρέπει να είναι διαθέσιμες σε τουλάχιστον 40 πολιτείες. Και ενώ ορισμένες πιστωτικές ενώσεις απαιτούν από εσάς να κάνετε δωρεά σε μια συγκεκριμένη φιλανθρωπική οργάνωση ή ένωση προκειμένου να γίνετε μέλος εάν δεν πληροίτε άλλα κριτήρια επιλεξιμότητας (όπως να μην μένετε σε μια συγκεκριμένη περιοχή ή να κάνετε μια συγκεκριμένη εργασία), αποκλείουμε πιστωτικές ενώσεις των οποίων η απαίτηση δωρεάς είναι $40 ή περισσότερο. Για να μάθετε περισσότερα σχετικά με το πώς επιλέγουμε τις καλύτερες τιμές, διαβάστε την πλήρη μεθοδολογία μας.